[금융 공학] 경제 금융 용어

에스크로 (escrow)

• 상거래 시에, 판매자와 구매자의 사이에 신뢰할 수 있는 중립적인 제삼자가 중개하여 금전 또는 물품을 거래를 하도록 하는 것, 또는 그러한 서비스.
• 거래의 안전성을 확보하기 위해 이용.

> 배송완료 및 구매결정 이후 결제하신 금액이 판매자에게 지급되는 구매자 보호 서비스

ex) kg이니시스

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예대마진

• 예금 금리과 대출 금리를 줄인 말과 영어의 margin(차이)을 붙인 말로써 전문용어로는 '예대금리차'라고 함.
• 금융회사들이 대출로 받은 이자에서 예금에 지불한 이자를 뺀 나머지 부분으로 금융회사의 수입이 되는 부분

> 시민들로부터 7%의 이자를 주고 빌린 돈을 10%의 이자를 받아 먹고 기업들에게 빌려 줌.

   이때 3%차이를 은행이 먹고 사는데 이 3%를 어려운 말로 예대마진. 예금과 대출의 차이.

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수신과 여신

[여신]

• 곧 돈을 빌려주거나 보증을 서주는 것
• 쉽게 말하면 '여신'이란 은행이 고객에게 돈을 빌려주는 것

[수신]

• 저축, 적금, 예금 등여신의 반대되는 말은 '수신(受信)'
• 저축, 적금, 예금 등

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🔆추가로 알아두면 좋을 내용🔆

여신금융회사 - 돈 빌려주는 회사(신용카드사, 리스사, 할부금융사, 신기술사업금융사)

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국민 경제의 순환

: 기업 정부 가계의 유기적인 순환에 의해 일어남.

> 특정한 목적을 가지고 구성요소가 유기적으로 작동하는 체계를 시스템이라고 함.

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가산 금리

• 기준금리에 신용도 등의 차이에 따라 달리 덧붙이는 금리(또는 스프레드,spread)
  > 예를 들어 은행이 대출금리를 결정할 때 고객의 신용위험에 따라 조달금리에 추가하는 금리
• 한편 만기가 길어지면 추가로 가산되는 금리를 기간 가산금리(텀 스프레드, term spread)라고 하는데 이것도 일종의 스프레드
• 통상 신용도가 높으면 가산금리가 낮고, 신용도가 낮으면 가산금리 즉 스프레드는 커짐
• 기준금리와의 차이를 나타내는 가산금  또는 스프레드는 보통 베이시스 포인트(bp, basis point)로 나타냄
  > 예를 들면 0.5%의 금리격차를 50bp로 표기하고 1%는 100bp로 표시

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고정 금리

• 고정 금리란 최초 약정한 금리가 만기때까지 그대로 유지되는 금리를 의미
• 변동 금리란 일정 주기별로 시장 금리를 반영하여 약정금리가 변동하는 금리를 의미
• 시장금리가 상승할 것으로 예상하는 경우에는 고정금리를 이용하는 것이 유리하고 시장금리가 하락할 것으로 예상하는 경우에는 변동금리를 이용하는 것이 유리

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직접 금융과 간접 금융

[직접 금융]

기업이 주식이나 사채 발행하고 증권사 통해서 특정 투자자들에게 판매해서 직접 자금을 조달하는 거래

ex) 채권 발행

 

[간접 금융]

금융기관이 일반 대중으로부터 예금을 받아 이를 자신의 명의로 필요한 사람에게 대출해 주는 방식

ex) 은행을 끼고 거래, 기업이 하는 대출

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그림자 금융(Shadow Banking)

• 은행과 유사한 신용중개기능을 수행하지만 은행 수준의 엄격한 건전성 규제 밖에 놓여 있는 금융기관 및 금융상품
• 은행이 아니므로 예금보험과 같은 공적지원을 받을 수 없는데다 감독 당국의 관리를 받음․
• 그림자 금융 회사는 개인 투자자에게 판매한 자산 상품의 수익을 주로 부동산 개발 회사 등에 빌려줌
• 투명성이 낮아 손실의 정확한 파악이 어렵고, 자금중개 경로가 복잡함. 글로벌 금융위기 확산의 주요

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그레셤의 법칙

• "악화가 양화를 구축한다(The bad money drives out the good money)"는 것
•  악화는 동전의 액면가격이 실제가치보다 더 높은 것이고, 양화는 동전의 실제가치가 액면가격보다 높은 것

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자산건전성규제

• 회수가능성을 감안해 대손충당금을 적립하도록하는 규제
• 은행이 개인이나 기업에게 준 대출금이나 투자유가증권 등을 금융기관의 입장에서 자산이라 하고, 금융기관이 자산을 회수할 수 있는 가능성
• 금융기관은 차주의 채무상환능력, 연체기간, 부도여부 등에 기초하여 정한 자산건전성 분류기준에 따라 보유자산의 건전성을 정기적으로 점검하여 정상, 요주의, 고정, 회수의문, 추정손실의 5단계로 분류함

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고정분류여신

• 차주 채무상환능력의 저하를 초래할 수 있는 요인이 현재화되어 채권회수에 상당한 위험이 발생한 여신 또는 3개월 이상 연체하거나 부도가 발생한 차주의 여신 중 담보처분에 의한 회수예상가액 해당 여신
• 금융기관은 정기적으로 차주의 채무상환능력과 금융거래 내용 등을 감안하여 보유자산 의 건전성을 5단계(정상, 요주의, 고정, 회수의문, 추정손실)로 분류하여 각각 그에 상응하는 적정 수준의 대손충당금을 적립
• 현행  은행업 감독규정 에서는 고정분류여신에 대한 대손충당금은 기업 및 가계 모두 20% 이상 적용하여 적립하도록 규정
  > 예를 들어, 기업 여신액 100억원 중 회수가능금액이 80억원일 경우 최소 16억원 이상 대손충당금으로 적립

🔆추가로 알아두면 좋을 내용🔆

대손충당금 : 기업이 보유하는 채권 중에서 거래상대방의 부도 등으로 받기 어려워 손실이 발생할 수 있는데, 이러한 손실을 충당하기 위해 미리 비용으로 처리해서 사내에 유보해둔 자금

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담보인정비율(LTV : 담보의 가치), 총부채상환비율(DTI : 대출 상환 능력)

[담보인정비율(LTV : 담보의 가치)]

• 자산의 담보가치에 대한 대출 비율을 의미 > 우리나라에서는 주택가격에 대한 대출 비율로 많이 알려져있음
  > 예를 들어 아파트 감정가격이 5억원이고 담보인정비율이 70%이면 금융기관으로부터 3억 5천만원의 주택담보대출을 받을 수 있음
• 은행권을 중심으로 내규에 반영하여 자율적으로 시행해 오다가 금융기관의 경영 안정성 유지, 주택가격 안정화 등을 위한 주택담보대출 규모의 관리 필요성이 제기되면서 감독규제 수단으로 도입
• 최근에는 가계부채 증가억제 및 부동산경기 조절 등 거시건전성정책 수단으로 활용되고 있으며, 금융기관별, 지역별로 세분화하여 차등 적용
• 금융기관은 담보인정비율(LTV)과 차주의 부채상환능력을 나타내는 총부채상환비율(DTI)을 함께 고려하여 대출규모를 결정

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[총부채상환비율(DTI : 대출 상환 능력)]

• 주택담보대출 차주의 원리금상환능력을 감안하여 주택담보대출 한도를 설정하기 위해 도입된 규제 비율
• 은행업 감독규정에서는 동 비율을 “DTI = (해당 주택담보대출의 연간 원리금 상환액 + 기타부채의 연간 이자상환액) / 연소득 × 100” 방식으로 산정
• 이는 차주의 소득수준과 관계없이 주택가격에 비례하여 주택 담보대출 한도가 결정되는 LTV 규제의 문제점을 보완하고자 도입
• 특히 과도한 가계부채의 증가 억제 및 주택자금 수요 축소 등을 위해 DTI 비율을 특정수준 이내로 제한
• DTI는 LTV와 함께 대표적인 거시건전성정책의 수단으로서 통화신용정책과 상호 보완적인 관계
  > 예를 들어 저금리 하에서 주택가격 상승세가 확대될 경우 DTI 및 LTV 규제를 강화하면 주택담보대출 한도가 축소되어 주택시장 과열을 억제하는 효과를 기대

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고객확인절차(KYC: Know Your Customer)

• 고객의 신원을 식별하고 확인하는 업무 절차
• 자금세탁방지 규제(AML; Anti-Money Laundering)에서 자주 거론됨
• 이 절차의 목적은 주로 은행이 자금세탁행위 등의 범죄 요소로 악용되는 것을 예방
• 은행은 고객과의 금융거래를 더 잘 이해함으로써 고객의 리스크를 더 건전하게 관리할 수 있다

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순이자마진(NIM : Net Interest Margin)

• 은행의 모든 금리부자산의 운용결과로 발생한 은행의 운용자금 한 단위당 이자순수익(운용수익률)을 나타내는 개념
  > 이자 수익이 차지하는 비율이 몇퍼인가
• 이자자산순수익(이자수익자산 운용수익-이자비용부채 조달비용)을 이자수익자산의 평잔으로 나누어 계산하는 은행의 핵심 수익성 지표

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구속성예금

• 금융기관이 차주에 대한 여신과 연계하여 대출금액의 일부를 차주의 의사에 반하여 예 적금 등으로 수취하거나 정당한 사유 없이 차주의 예 적금 인출 및 해약을 제한하는 행위
• 법률이나 여신관련 제 규정에 의해 정규담보로 취득할 수 없는 성질의 것을 담보로 취득하였거나 정규절차에 의하지 않고 취득한 담보
• 은행으로써는 정식담보로서의 효과는 없지만, 대출 진행시 보완적인 의미에서 형식적으로 잡아놓는 물건

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🔆 구속성예금의 종류 🔆

① 여신실행일 전후 10영업일 이내에 입금된 예 적금 및 금전신탁 차주에게 매출된 유가증권(양건예금)

② 예금증서 미교부 등의 방법에 의해 사실상 해약 또는 인출이 제한된 예 적금 및 금전신탁 유가증권
     (견질담보*형태의 예금)

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마이크로 크레디트(microcredit)

• 은행 같은 전통적인 금융기관으로부터 금융서비스를 받을 수 없는 빈곤계층에 소액의 대출과 여타의 지원 활동을 제공함으로써 이들이 빈곤에서 벗어날 수 있도록 돕는 소액대출사업
• 그라민 은행은 실업자와 빈곤계층의 빈곤 탈출을 목적으로 하며, 대출자의 현재 채무상환 능력을 중시하는 기존 은행과 달리 채무자의 미래 채무상환 능력을 고려하여 담보를 받지 않음
• 사회연대은행, 신나는 조합, 아름다운 가게 등

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금융의 탈중개화(disintermediation)

• 핀테크의 발달에 따라 금융업의 분화 현상이 심화됨으로써 금융서비스가 탈중개화(disintermediation)되고 탈집중화(decentralization)되는 경향
• 블록체인을 통한 송금, P2P대출처럼 금융중개기관을 거치지 않고 거래가 당사자 간에 직접 이뤄지는 현상
• 금융중개기관에 대한 수요를 감소시키는 반면, 금융서비스 공급자의 수를 증가시키는 방향으로 작용

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레그테크 (RT : RegTech, Regulatory Technology)

• 금융업 등 산업 전반에 걸쳐 혁신 정보기술(IT)과 규제를 결합하여 규제관련 요구사항 및 절차를 향상시키는 기술 또는 회사
• 금융서비스 산업의 새 영역이자 일종의 핀테크

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🔆 [핵심 특징] 🔆

① 민첩성(잡다하게 얽힌 데이터 세트의 분리 및 조직화)

② 속도(speed, 신속한 보고대상의 인식 및 산출)

③ 통합(단기간에 해결책 확보 및 운영)

④ 분석(‘빅데이터’의 채굴 및 그 진정한 잠재력 파악을 위한 분석 도구의 활용) 등

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뱅크런

• 은행의 대규모 예금인출사태
• 예금보험공사는 이로 인한 금융불안정을 방지하기 위해 예금자보호법에 의해 5,000만 원까지의 예금을 보호해주고 있음
  (금융회사가 고객에게 예금을 지급할 수 없는 경우 예금의 지금을 보장, 1인당 금융기관별 최대 5천)

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업무지속계획(BCP : Business Continuity Plan) 

• 각종 재해나 비상사태의 발생시에도 계속 업무할 수 있도록, 사업을 지속하기 위한 실제 복구 계획을 수립하는 단계
• 조직의 업무나 대고객 서비스가 중단없이 지속될 수 있도록 하거나 업무 중단에 대한 신속한 대응 및 복구를 목표로 하는 대책

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🔆 업무지속계획의 수립 및 운영 과정 🔆

① 업무지속계획의 범위를 설정

② 발생가능한 재해 및 장애의 유형과 영향을 분석, 평가

③ 재해 및 장애 발생으로 업무가 중단될 경우 그 영향을 분석하고 이에 따른 업무의 중요도 설정

④ 중단된 업무를 중요도에 따라 신속하게 복구하기 위한 전략을 개발.
     동 전략에는 백업센터 구축 및 운영과 데이터 백업 및 소산에 관한 사항 등이 포함

⑤ 업무중단사태의 사전예방과 재해 장애 발생시 사후 대응 절차 등 구체적인 내용이 포함된 업무지속 계획을 수립

⑥ 주기적인 모의 훈련을 시행

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펀드

• 다수의 투자자들로부터 자금을 모아 전문적인 운용기관인 자산운용사가 주식, 채권, 부동산 등 자산에 투자하여 운용한 후 그 실적에 따라 투자자에게 되돌려주는 금융상품
• 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 상의 명칭은 ‘집합투자기구’
• 펀드의 장점은 전문가가 대신 운용하므로 시간과 노력을 절약할 수 있고 소액의 자금으로도 분산투자가 가능하므로 위험을 줄일 수 있다는 점
• 한편 수수료 등으로 인해 직접투자에 비해 거래비용이 크고 다른 사람이 운용함에도 투자로 인해 발생하는 위험은 투자자가 부담해야 하는 점은 단점